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一夜蒸发800亿美元、创始人丢掉首富宝座 亚马逊怎么了?

www.mahalosurfing.com2019-10-31
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原标题:一夜之间蒸发了800亿美元,创始人失去了首富的地位,AMZN怎么了。美国?

北京时间10月24日,亚马逊。美国)发布2019年第三季度财务报告,单季度收入699.8亿美元,净利润21.34亿美元,较去年同期28.83亿美元下降26%。财务报告发布后,亚马逊股价下跌超过8%,市值蒸发800亿美元。

今年6月,戴维森分析师、美国资产管理公司d.a .汤姆福特(Tom Forte)指出,对亚马逊来说,巨大的体重也有副作用。难以保持高增长,而其前身沃尔玛就是一个先例。

最新的财务结果似乎证实了这种担忧。上个季度之前,亚马逊的利润连续四个季度增长,是历史上最长的。如今,亚马逊的收入增长不仅降至最低水平,而且由于成本增加,净利润也一路下滑。

快速的业务多元化和扩张一度短暂推动亚马逊的市值超过1万亿美元。如今,其市值仅为8808.74亿美元,落后于苹果的1.10万亿美元和微软的1.08万亿美元。

亚马逊股价在交易会后暴跌,创始人贝佐斯暂时放弃了世界首富的地位。贝佐斯目前持有亚马逊超过5761万股股票。股价的大幅下跌抹去了他近70亿美元的净资产,比微软创始人比尔盖茨少了约50亿美元。

亚马逊的股票在过去几个月里一直在下跌,原因是一系列类似于出售大量过期产品的不利事件。据报道,亚马逊正面临许多调查。亚马逊第三季度的财务业绩令许多投资者惊讶,经济放缓也让许多人怀疑亚马逊的各种业务是否已经达到饱和点。

亚马逊有问题吗?

电子商务业务疲软,会员的日常成本上升。

许多人认为亚马逊退出中国会产生巨大影响,但事实并非如此。

近年来,亚马逊的成就几乎只能靠其北美业务来支撑。其海外市场存在越来越弱,并继续遭受损失。

财务报告显示,亚马逊北美(美国、加拿大)第三季度净销售额为426.4亿美元,较去年同期的343.48亿美元增长24%,比上季度增长20%,但较去年同期下降35%。北美的销售额占总销售额的61%,与去年同期持平。

其国际部门(英国、德国、法国、日本和中国)第三季度净销售额为183.48亿美元,同比增长18%,同比增长13%。国际销售额占总销售额的26%,低于去年同期的27%。

从下图可以看出,2019年前三个季度,亚马逊在北美和国际的净销售额持续增长,但其营业利润持续下降,国际业务的损失进一步增加。本季度的损失较小,与去年同期相比几乎持平。

你知道,直到2010年,国际业务的增长率都高于北美。然而,它逐渐下降。2011年,国际业务增长率落后北美5个百分点,2017年落后10个百分点,2018年扩大到14个百分点。

相反的是亚马逊成熟的会员资格制度。外国统计机构CIRP估计,亚马逊目前拥有1.03亿会员,这意味着三分之一的美国人购买了这项会员服务,是好市多的两倍多。

除了人数众多之外,卓越会员的保留率和消费水平高得惊人。亚马逊优惠的第二年续租率约为95%或以上,每月续租率约为73%。每个主要会员平均每年在亚马逊上花费1400美元,而非主要会员平均花费600美元。

但我必须承认,对整体净销售额增长的最大贡献是电子商务的收入。第三季度保持了今年销售增长的趋势,而电子商务的收入增长主要来自于其“会员1交付”服务。

2018-2019亚马逊网电子商务销售数据

在会员数量不断增加、电子商务业务日渐疲软的背景下,今年4月底,亚马逊推出了“会员一日邮件套餐”服务,希望能祝福两者。这项服务的推出和今年7月的黄金日创造了新的销售记录,使亚马逊第三季度的电子商务和订阅服务达到了三季中的最佳水平。

贝佐斯在他的财务报告中说,“像卓越会员这样的客户的邮资服务从两天提升到一天,今年他们已经订购了数十亿件商品。一天免费送货服务是一项巨大的投资。尽管这有悖直觉,但对客户来说,这是正确的长期决策。“他还意识到,“一天会员”服务将导致其成本持续上升。如果亚马逊第四季度的成本继续上升,它可能会降低下一季度的收入预测。

亚马逊此前曾透露,计划在Q2投资8亿美元支持“一天”服务的扩张。加拿大皇家银行资本市场(Royal Bank of Canada Capital Market)今年5月报道称,亚马逊的“一天”服务已经覆盖了美国72%的人口,这要归功于亚马逊在过去4年里在美国建设的物流基础设施翻了一番,而且成本高昂。

今年三季度,随着核心业务增长放缓,亚马逊的收入增长也放缓。此外,在亚马逊2017年第三季度以137亿美元收购全食食品后的四个季度里,此次收购提高了该公司的收入。然而,这一收入比率现在几乎停滞不前,不再能够为亚马逊提供收入增长。有消息称亚马逊正在大力发展无人商店。

增长率持续下降,AWS业务无法维持。

在过去的几年里,亚马逊早已不再满足于成为一家纯粹的电子商务公司。

AWS云计算已经逐渐成为亚马逊的主要利润来源。财务结果显示,今年第三季度,AWS的利润份额保持了50.2%、68.8%和71.6%的稳定增长。

AWS对亚马逊来说比电子商务更有利可图。2019年第三季度,AWS云业务占净销售额的12.9%,为22.61亿美元的运营利润贡献了71.6%。

但是,值得注意的是,从亚马逊最大的收入来源Q1开始,随着AWS逐渐变大和稳定,其季度同比增长率逐渐下降,导致增长率放缓。

根据第三季度的财务报告,AWS的净销售额为89.95亿美元,同比仅增长34.7%,低于市场预期的91亿美元。这一增长率远低于前三个季度的45%、41.4%和37.3%。

相比之下,其最大的竞争对手微软商业云2019财年第二季度的收入为90亿美元,同比增长48%,数据优于AWS。

从上图可以看出,2019年AWS业务的净销售额将继续上升,运营利润在Q2下跌后将略有回升,但运营费用仍在上升,这可能与AWS的降价措施有关。

今年6月20日,亚马逊AWS技术峰会在上海举行。会上,高调宣布将亚马逊EC2下一代5系列计算实例C5和R5以及GPU加速计算实例P3在中国市场的价格下调高达49%。回顾AWS以前的降价经验,不难发现这是AWS常用的策略,2013年至少有20%的折扣。

频繁的价格调整,甚至价格战,部分原因是国内企业转向云计算的白热化趋势,以及国内云服务制造商关注AWS。另一方面,这也证明亚马逊在云领域的先发优势正在逐渐失去魔力。

今年7月,市场研究机构高德纳发布了全球云计算市场的最新数据。亚马逊、微软和阿里云占据了全球市场份额的70%,市场进一步集中在头上。

亚马逊AWS占据全球公共云市场份额的47.8%,占总市场份额的近一半。尽管亚马逊AWS仍然领先,但其市场份额已从51.8%降至47.8%,年增长率26.8%远低于微软、阿里和谷歌。

尽管亚马逊目前在行业中排名第一,但各种制造商都在追逐它。它不能忽视并需要不断扩大业务领域。运营费用的逐渐增加也是一个例子。

Gartner在2019年7月

AWS发布的最新全球云计算市场数据并不一定是面对国内外追求者的长期解决方案。亚马逊必须尽快找到第二个能够赚钱的AWS。

在线广告偶然成长为一棵巨大的收入树需要时间。

第二条出路是亚马逊依赖在线广告收入。这些企业和品牌在网上发布的广告和关键词竞价包括赞助广告、图像/视频广告、亚马逊数字信号处理器广告和其他类型的广告。

亚马逊首席财务官布莱恩奥尔索夫斯基(Brian Olsavsky)去年表示,亚马逊的利润增长主要来自两大高增长业务,云计算和在线广告。亚马逊的传统零售业务利润率较低,这两个业务已经成为新的利润引擎。

此前,亚马逊的广告收入并不多,亚马逊称其被归类为“其他业务”。2015年至2016年,其销售额分别仅为17.1亿美元和29.5亿美元,分别占总收入的1.6%和2.1%。然而,这一销售额在2017年立即飙升至46.53亿美元,同比增长50%以上。

2018年四季度净销售额分别为20亿美元、21.94亿美元、24.95亿美元和33.88亿美元,同比增长139%、129%、123%和97%。

从最新的财务报告可以看出,自2019年以来,其净销售额在今天的前三个季度再次上升,分别达到27.61亿美元、30.32亿美元和35.86亿美元。随着体重逐渐增加,其同比增长趋于稳定,分别为36%、37%和45%。然而,其对总收入的贡献分别为4.5%、4.7%和5.1%,仍然是杯水车薪。

华尔街金融服务公司Stifel的分析师斯科特德维特(Scott Devitt)表示,在线广告已经成为亚马逊非常成功的新业务,到2020年将带来200亿美元的收入。如果亚马逊的在线广告业务被列为单一公司,该公司的市值将达到1000亿美元。

去年,信息和营销服务提供商第三门媒体的最新调查发现,80%的广告商计划到2019年增加亚马逊的广告支出预算。

根据数据研究机构eMarketer的分析,亚马逊现在是仅次于谷歌的第三大广告发布商。美国)和脸书。美国)。亚马逊今年将产生113亿美元的在线广告收入,占美国在线广告市场的8.8%。

根据目前的业绩,亚马逊距离113亿美元的收入目标只有19.21亿美元,这应该不会太难。然而,在线广告毕竟只占收入的一小部分。亚马逊,一个大机器,如果想再次运行,需要找到另一条出路。

(责任编辑:DF513)

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